Strategien und Geheimnisse des Hochfrequenzhandels (HFT) Firmen Geheimhaltung, Strategie und Schnelligkeit sind die Begriffe, die am besten Hochfrequenzhandelsunternehmen (HFT) definieren, und zwar die Finanzindustrie, wie sie heute existiert. HFT Unternehmen sind geheimnisvoll über ihre Art und Weise des Betriebs und Schlüssel zum Erfolg. Die wichtigen Menschen, die mit HFT assoziiert sind, haben gemeinhin in den Vordergrund getreten und lieber weniger bekannt sein, obwohl sich das jetzt ändert. Die Unternehmen im HFT-Geschäft arbeiten mit mehreren Strategien, um zu handeln und Geld zu verdienen. Die Strategien umfassen verschiedene Formen der Arbitrage-Index-Arbitrage. Volatilitäts-Arbitrage. Statistische Arbitrage und Fusion Arbitrage zusammen mit globalen Makro. Long-Shares Eigenkapital. Passive Markt machen, und so weiter. HFT vertraut auf die extrem schnelle Geschwindigkeit von Computersoftware, Datenzugriff (NASDAQ TotalView-ITCH, NYSE OpenBook etc.) auf wichtige Ressourcen und Konnektivität mit minimaler Latenz (Verzögerung). Erfahren Sie mehr über die Arten von HFT-Unternehmen, ihre Strategien, um Geld zu verdienen, große Spieler und vieles mehr. HFT-Unternehmen verwenden in der Regel privates Geld, private Technologie und eine Reihe von privaten Strategien, um Gewinne zu generieren. Die Hochfrequenzhandelsgesellschaften können grob in drei Typen unterteilt werden. Die häufigste und größte Form der HFT Firma ist die unabhängige Firma. Eigenhandel (oder Prop Handel) wird mit den Firmen eigenes Geld und nicht das der Kunden ausgeführt. LIkewise, die Gewinne sind für die Firma und nicht für externe Kunden. Einige HTF-Firmen sind ein Tochterunternehmen eines Broker-Dealer-Unternehmens. Viele der regulären Broker-Dealer-Unternehmen haben eine Sub-Bereich als proprietäre Handelsplätze bekannt, wo HFT getan wird. Dieser Abschnitt ist von dem Geschäft getrennt, das die Firma für ihre regelmäßigen, externen Kunden tut. Schließlich fungieren auch die HFT-Gesellschaften als Hedgefonds. Ihr Hauptaugenmerk liegt in der Nutzung der Arbitrage von den Ineffizienzen der Preisgestaltung bei Wertpapieren und anderen Assetkategorien. Vor der Volcker-Regel. Viele Investmentbanken hatten Segmente für HFT. Post-Volcker, keine Geschäftsbanken können eigene Handelsplätze oder solche Hedge-Fonds-Investitionen haben. Obwohl alle großen Banken ihre HFT-Geschäfte stillgelegt haben, sind einige dieser Banken immer noch mit Vorwürfen über mögliche HFT-bezogene Schäden in der Vergangenheit konfrontiert. Wie sie Geld verdienen Es gibt viele Strategien, die von den Anbietern Händler, um Geld für ihre Unternehmen einige sind ganz alltäglich, einige sind umstrittener. Diese Unternehmen handeln von beiden Seiten, d. h. sie beauftragen, sowohl Kauf - als auch Verkaufslimits zu kaufen, die über dem aktuellen Markt (im Fall des Verkaufs) und etwas unter dem aktuellen Marktpreis (im Fall des Kaufs) liegen. Der Unterschied zwischen den beiden ist der Gewinn, den sie taschen. So verwöhnen sich diese Unternehmen in der Marktwirtschaft nur, um Gewinne aus dem Unterschied zwischen der Geld-Brief-Spread zu machen. Diese Transaktionen werden durch Hochgeschwindigkeits-Computer unter Verwendung von Algorithmen durchgeführt. Eine andere Einnahmequelle für HFT-Unternehmen ist, dass sie für die Bereitstellung von Liquidität durch die Electronic Communications Networks (ECNs) und einige Börsen bezahlt werden. HFT-Firmen spielen die Rolle der Marktmacher durch die Schaffung von Bid-Ask-Spreads, die meistens mit niedrigen Preisen und hohen Volumenbeständen (typische Favoriten für HFT) an einem einzigen Tag anlaufen. Diese Unternehmen sichern das Risiko ab, indem sie den Handel abschneiden und einen neuen schaffen. (Siehe: Top-Aktien Hochfrequenz-Trader (HFTs) Pick) Eine andere Möglichkeit, diese Unternehmen Geld zu verdienen ist, indem sie nach Preisdiskrepanzen zwischen Wertpapieren an verschiedenen Börsen oder Anlageklassen. Diese Strategie wird als statistisches Arbitrage bezeichnet, wobei ein proprietärer Händler auf der Suche nach vorübergehenden Inkonsistenzen der Preise an verschiedenen Börsen ist. Mit Hilfe von ultraschnellen Transaktionen profitieren sie von diesen kleinen Schwankungen, die viele nicht einmal bemerken. HFT-Unternehmen auch Geld verdienen, indem sie in Impulszündung. Das Unternehmen könnte darauf abzielen, eine Spike in den Preis einer Aktie durch eine Reihe von Trades mit dem Motiv der Gewinnung anderer Algorithmus-Händler zu handeln, dass auch die Aktien. Der Anstifter des ganzen Prozesses weiß, dass nach der etwas künstlich geschaffenen schnellen Preisbewegung der Preis wieder normal wird und somit der Händler profitiert, indem er frühzeitig eine Position einnimmt und schließlich ausgeht, bevor er ausbricht. (Related Reading: Wie die Retail-Anleger profitiert von High Frequency Trading) Die Unternehmen, die in HFT engagieren oft Risiken im Zusammenhang mit Software-Anomalie. Dynamischen Marktbedingungen sowie Vorschriften und Compliance. Einer der glänzenden Instanzen war ein Fiasko, das am 1. August 2012 stattfand, was die Knight Capital Group in die Nähe des Bankrottes brachte. Sie verlor 400 Millionen in weniger als einer Stunde, nachdem die Märkte diesen Tag eröffnet hatten. Die Handelsstörung, verursacht durch eine Störung des Algorithmus, führte zu unberechenbarem Handel und schlechten Aufträgen über 150 verschiedene Bestände. Das Unternehmen wurde schließlich gerettet. Diese Unternehmen müssen an ihrem Risikomanagement arbeiten, da sie erwartet werden, dass sie viel regulatorische Einhaltung gewährleisten und die operationellen und technologischen Herausforderungen bewältigen. Die Firmen, die in der HFT-Industrie tätig sind, haben sich wegen ihrer geheimen Möglichkeiten, sich Dinge zu machen, einen schlechten Ruf erworben. Allerdings sind diese Unternehmen langsam vergießen dieses Bild und kommen in der offenen. Der Hochfrequenzhandel hat sich in allen prominenten Märkten ausgebreitet und ist ein großer Teil davon. Nach Angaben von Quellen machen diese Unternehmen nur etwa 2 der Handelsunternehmen in den USA, aber für rund 70 des Handelsvolumens. Die HFT-Unternehmen haben viele Herausforderungen vor, wie immer und immer wieder ihre Strategien wurden in Frage gestellt und es gibt viele Vorschläge, die Auswirkungen auf ihr Geschäft going forward. How habe ich über eine Million in einem Jahr der Live-Trading Über den Autor: Martin Pearce, professionelle Forex Trader und Mitglied des FX Trading Revolution Teams. Er zeigt die Wahrheit über Forex und Broker. Um ihn zu kontaktieren, füllen Sie bitte das Kontaktformular auf der FXTradingRevolution Website aus. Wie ich über eine Million in einem Jahr des Phasenhandels sicherlich gewahrt habe Zweifellos hat jeder Händler bereits gedacht, wie man ihre erste Million durch den Handel auf FOREX bildet. Sie versuchten ein Dutzend verschiedene Systeme, Strategien oder Indikatoren, die garantiert werden, um zu arbeiten, und doch der Erfolg träumte davon ist noch nicht angekommen. Haben Sie wirklich alles versucht Jetzt möchte ich Ihnen ein bisschen eine andere Perspektive zeigen, wie Sie Ihre erste Million mit Live-Trading zu speichern. Dies ist das zehnte Jahr Ive investiert in Kapitalmärkte. Gemeinsam mit meinen Geschäftspartnern arbeiten wir als Portfoliomanager für institutionelle Kunden. Während unserer Zeit auf dem FOREX-Markt haben wir erkannt, dass der Erfolg im manuellen Handel von folgenden Faktoren abhängt: 1) Die Fähigkeiten der Händler - wie er sich anpassen kann, spüren eine Chance für potenzielle Gewinne und akzeptieren Handelsverlust-Situationen 2) Auf den Makler, durch den er Transaktionen verwirklichte . Nicht einmal die Bedeutung der Auswahl eines Top-Class-Broker in normalen automatischen oder sogar Hochfrequenz-Handel erwähnen. Lassen Sie mich zuerst klären, was kostet jedes realisierte Geschäft in der Realität. Im folgenden beispielhaften Beispiel aus echtem Handel sehen Sie, wie signifikant der Unterschied in den Gesamtkosten bei verschiedenen Brokern liegen könnte. Verbreitung. Die ersten typischen Kosten werden als Spread bezeichnet, was der Unterschied zwischen Angebot und Nachfrage ist - dem Preis, zu dem wir ein Instrument kaufen oder verkaufen. Wir wissen bereits die Höhe der Spread vor der Eröffnung eines Handelskontos mit einem bestimmten Broker. Kommission. Die zweite Kosten heißt Provision, und seine eine zusätzliche Gebühr für die Öffnung und Schließung eines Handels. Wenn Sie Provisionen mit verschiedenen Brokern vergleichen, ist es wichtig, die Provision in derselben Währung (USD) für die gehandelte 1 LOT-Runde zu finden. Round Turn bedeutet, dass sowohl die Öffnung als auch die Schließung eines Handels zählen. Wenn Sie eine Provision pro Seite, die die Makler in der Regel geben, haben, dann müssen Sie den Wert mit zwei multiplizieren, um die Kommission für die Runde wiederum erhalten. Wir kennen auch die Provision, bevor der Handel beginnt. Ausführung. Der entscheidende Unterschied zwischen einem realen und einem Demokonto besteht darin, dass Trades auf einem realen Konto auf dem Markt in realen Marktbedingungen ausgehen, während Trades auf den Demokonten nur in einer virtuellen Simulation stattfinden. Wegen der sogenannten Slippage, die nicht auf einem Demo-Konto existieren, werden die Handelsergebnisse auf der Demo immer übermäßig verzerrt sein. Slippage stellt einen weiteren sehr erheblichen Aufwand dar, der sowohl den Markteintritt als auch den Marktaustritt beeinflusst (Abschlüsse nach Marktaufträgen, Stop-Loss, Gewinne und sonstige Aufträge), oft ohne dass wir überhaupt etwas bemerken Seine genaue Menge ist nicht vor der Zeit bekannt. Es hängt vor allem vom Volumen der Transaktionen, der Marktvolatilität und der Makler-Liquidität ab. Die Art und Weise Slippage funktioniert, ist, dass Sie zum Beispiel die spezifische anstehende Bestellung BUY auf den Preis 1.35000, der Markt ausstehende Reihenfolge Kreuze, es aktiviert, und die Verwirklichung eines Handels mit dem Makler passiert. Bei der Realisierung eines Handels findet der Makler das passende Angebot der Liquiditätsanbieter, oder eines, mit dem der Handel mit dem erforderlichen Volumen mit dem nächstmöglichen Preis von der 1,35000-Marke realisiert werden kann. Dennoch kann der Makler in der Wirklichkeit den KAUFEN Auftrag auf dem Preis 1.35010 oder sogar höher füllen, was bedeutet, dass die Kosten steigen, und sie werden normalerweise um den Faktor zwei in diesem speziellen Fall um 10 USD 1 Los erhöht. Sie können nicht sehen Schlupf auf den ersten Blick, und ich wage zu behaupten, dass mit 90 der Makler wird es eine höhere Kosten, dann die Ausbreitung und die Kommission zusammen Auf dieser Grundlage haben wir getan und noch tun umfangreiche Broker Tests auf der ganzen Welt auf Live-Trading-Konten, wo wir sind eigentlich auf die Durchführung von Trades konzentriert. Die direkten Market Maker, die versuchen, Kunden mit Einzahlungsbonus zu locken, während theyre tatsächlich schaffen Gegenpartei für Kunden und profitieren von ihren Verlusten sind diejenigen, die wir im Voraus auszuschließen. In diesen Tests sind wir Kapitalsicherheit als Priorität Nummer eins, zusammen mit der Broker-Leistung, seine Unterstützung und wichtige Insider-Informationen, die Sie normalerweise nicht erhalten Zugang zu. Wir haben Beziehungen zwischen scheinbar unabhängigen Unternehmen und vielen interessanten Informationen entdeckt, aber das können wir für ein anderes Mal behalten. Der ursprüngliche Zweck dieser gründlichen Tests bestand darin, den am besten geeigneten Broker für einen sehr spezifischen Handelsstil zu finden, in dem Kosten für jeden Handel und die Gesamtqualitäten des Brokers eine existenziell wichtige Rolle spielen. Nach umfangreichen Tests, wo wir Dutzende von verschiedenen Brokern ausprobiert haben, haben wir die beste gewählt. Mit dem gewählten Makler mit einer Banklizenz haben ich und meine Geschäftspartner auf der Grundlage von hinterlegten Kapitals und hoher Aktivität sehr individuelle Bedingungen ausgehandelt, die den gemeinsamen und relativ schnellen Intraday-Händlern noch nicht zur Verfügung stehen. Zudem erwarten wir bald einen Rückgang der Kosten. Zum Beispiel handeln wir EURUSD mit einer durchschnittlichen Spanne von 0,05 Pips während der London und New York Sessions - und eine Provision von 1,25 USD 1 Lot USD pro Seite. Mit einer einfachen Berechnung vergleichen wir einen regulären Broker (wir wählen einen durchschnittlichen Broker aus unseren Statistiken, berücksichtigen, dass noch viel schlimmer sind) mit unserem ausgewählten Top-Class-Broker mit einer Banklizenz. In den Berechnungen wähle ich die realen Werte aus, die dem spezifischen Stil entsprechen, der uns glücklicherweise dazu geführt hat, Makler zu überprüfen und zu testen. So können wir berücksichtigen, dass wir 20 Trades pro Tag mit einem Volumen von 10 Lots pro Handel realisieren. Jetzt werde ich zeigen, wie wir eine ganze Million in einem Jahr des Handels gereinigt Regular Broker - verteilt auf EURUSD 1,3 Pips, ohne Provision, durchschnittlicher Schlupf minimal 1 Pip. Gesamtkosten minimal 23 USD 1 Los. Ausgewählte Makler - Verteilung auf EURUSD 0,05 Pips, Provision 1,25 USD 1 LOT pro Seite (2,5 USD 1 LOT Runde Runde 0,25 Pips), Rutschen auf Statistiken für die Zählung ausreichende Reserven von 0,1 Pips. Gesamtkosten 4 USD 1 LOT. Kosten mit einem regulären Broker 23 USD 10 Lose pro Handel 20 Handel pro Tag 22 Geschäftstage 12 Monate 1.214.400 USD. Kosten mit dem ausgewählten Makler 4 USD 10 Lose pro Handel 20 Handel pro Tag 22 Geschäftstage 12 Monate 211.200 USD. Die Zahlen sprechen für sich, ein enormer Kostendruck, der die Resultate unvorstellbar beeinflusst. Ich möchte Sie daran erinnern, dass es sich hierbei um eine Situation aus dem Livehandel handelt, innerhalb derer wir ca. 440 Trades pro Monat. Eine Bekannte von mir, Trades sogar viel schneller, und realisieren 1500 Trades pro Monat. Sie können den Unterschied zwischen Brokern selbst berechnen. Denken Sie daran, je niedriger die Kosten, desto höher die Gewinne (falls vorhanden). Sie werden auch Gewinn viel schneller nach Eröffnung Handel, das bedeutet viel weniger Stress und eine höhere Erfolgsquote von profitablen Trades. Wenn Sie wirklich ernst über Handel sind, ist ein Qualitätsbroker zu den absoluten Grundlagen für erfolgreiches Trading
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